Ortalama düşürme ne işe yarar?
Ortalama düşürme, elinizde bulunan bir hisseden ortalama maliyetinizin altındaki bir fiyattan ek alım yapmaktır. Yeni alınan hisseler hisse başına ortalama maliyeti aşağı çeker; böylece pozisyonun tamamının başa baş gelmesi için fiyatın ilk alış fiyatınıza kadar yükselmesi gerekmez. Hesaplayıcı yeni ortalamayı, değişim oranını, belirli bir hedef ortalama için gereken adet ve tutarı ve alım öncesi ile sonrası gerçekleşmemiş kâr/zararı gösterir.
Yeni ortalama = (mevcut adet × mevcut ortalama + yeni adet × yeni fiyat) ÷ (mevcut adet + yeni adet)
Hedef için gereken adet = mevcut adet × (mevcut ortalama − hedef) ÷ (hedef − yeni fiyat)
Mevcut ortalama olarak komisyonu içeren maliyetinizi girin; yeni alımın komisyonunu da fiyata eklerseniz sonuç komisyon dahil olur. Hesaplayıcıdaki para birimi yalnızca tutarların birimidir; kur dönüşümü yapılmaz.
Örnek hesap
Ortalama maliyeti 50 TL olan 100 lotunuz var. Fiyat 30 TL'ye düştü ve 100 lot daha almayı düşünüyorsunuz:
- Toplam yatırılan: 100 × 50 + 100 × 30 = 8.000 TL, 200 lot
- Yeni ortalama maliyet: 8.000 ÷ 200 = 40,00 TL; değişim −%20,00
- Bunun yerine 45 TL ortalamaya inmek için 100 × (50 − 45) ÷ (45 − 30) ≈ 33,3333 lot almanız ve 1.000,00 TL ödemeniz gerekir.
Hesaplayıcıdaki tablo aynı hesabı planlanan adedin yarısı, kendisi, iki katı ve üç katı için tekrarlar. Bu örnekte 50 lot 43,33 TL, 200 lot 36,67 TL, 300 lot 35,00 TL ortalama verir. Her ek lot ortalamayı bir öncekinden daha az değiştirir, çünkü ortalama hiçbir zaman yeni fiyatın altına inemez.
Alım öncesi ve sonrası: ne değişir, ne değişmez?
Güncel fiyat 35 TL ise elinizdeki 100 lot −1.500 TL gerçekleşmemiş zarar gösterir. 30 TL'den 100 lot daha aldıktan sonra 200 lotun değeri 7.000 TL, yatırılan tutar 8.000 TL olur; gerçekleşmemiş zarar −1.000 TL'ye iner. Zarar yalnızca yeni lotlar güncel fiyatın altında alındığı için küçülmüştür. Ortalama düşürmek mevcut zararı ortadan kaldırmaz: aynı fiyatta ilk lotlardaki kaybınız değişmez. Değişen, 50 TL'den 40 TL'ye inen başabaş fiyatı ve aynı hisseye bağlanan paranın 5.000 TL'den 8.000 TL'ye çıkmasıdır.
Hedef neden ulaşılamaz olabilir?
Hedef ortalama, yeni fiyat ile mevcut ortalamanız arasında olmalıdır. Mevcut ortalamanızın üstündeki bir hedefe zaten ulaşmışsınızdır; yeni fiyata eşit veya onun altındaki bir hedefe ise ne kadar alırsanız alın ulaşamazsınız: 30 TL'den alım yaptıkça ortalama 30 TL'ye yalnızca yaklaşır. Hesaplayıcı böyle bir hedefi anlamsız bir sayı vermek yerine hata olarak bildirir.
Dikkate alınması gerekenler
- Daha düşük bir ortalama tek başına alım nedeni değildir. Düşen fiyat şirkete ilişkin gerçek sorunları yansıtıyor olabilir ve ortalama düşürmek o tek pozisyonun portföydeki payını artırır.
- Hedef için gereken adet kesirli çıkabilir; hisseler tam lot olarak işlem gördüğü için yukarı yuvarlayın ve gereken tutarı buna göre yeniden hesaplayın.
- Kural, ortalama maliyet hesaplayıcısı ve Numfolio işlem defteriyle aynıdır; sonuçlar kayıtlı işlemlerinizle örtüşür. Satıştaki kârı görmek için hisse kâr hesaplayıcısını kullanın.
- Bu sayfa yalnızca hesap gösterir; herhangi bir menkul kıymetin alınmasını, satılmasını veya tutulmasını önermez ve yatırım danışmanlığı değildir.
